近日，深创投S基金与华盖资本联合发起设立国内首只人民币架构的重组接续基金——厦门健康红土股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“厦门健康红土基金”）。基金规模近8亿元，除深创投和华盖资本外，基金投资人还包括TR资本、上实盛世S基金、活跃商业银行理财子公司等知名机构。

【短评】

重组接续基金是S基金（Secondary Fund，私募股权二级市场基金）的一种类型。近年来，多家投资机构设立重组接续基金，但均为境外S基金主导的美元接续基金。厦门健康红土基金作为首只人民币架构的重组接续基金，其设立突破了人民币S基金过往简单的LP份额转让等形式，标志着人民币S基金在架构复杂的S交易业务上取得新进展，为GP和LP在基金到期清算时提供了新的退出思路和方式，对完善股权投资行业生态具有重要意义。

深创投集团首只S基金于2020年正式运作。2020年中期，深创投S基金与华盖资本接触，在帮助其一期医疗基金等几只基金的LP实现退出方面达成初步合作意向。随后，经过基金底层项目尽调和深入探讨，双方商定以Co-GP方式共同发起重组接续基金，打包受让华盖资本旗下三只原有基金中六个大健康领域项目，实现原基金LP的退出。接续基金在兼顾新老投资人利益的同时，实现原基金管理人对底层项目的管理延续。

深创投S基金专注与各细分行业的专业GP合作，为LP提供资金流动性，为创投行业退出难问题探索解决之路，主要投资方向为私募股权基金的投资组合或基金份额。自2020年正式运营以来，深创投S基金已完成基金份额受让、接续基金重组等数单不同类型的S交易，投资金额超过4.5亿元。目前，基金已进入投资和扩募阶段，计划于2021年底完成最终关账。2021年2月，深创投S基金荣登全球母基金协会发布的“TOP20 Best Secondary Funds in the World”榜单。