8月14日，为规范证券公司租用第三方网络平台开展证券业务活动，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，证监会起草了《证券公司租用第三方网络平台开展证券业务活动管理规定(试行)》(“《管理规定》”)。《管理规定》共二十一条，主要明确了证券公司租用第三方网络平台开展证券业务活动的范围、行为规范、程序性要求、禁止性规定等事项。

《管理规定》中明确指出，现阶段，证券公司租用第三方网络平台开展证券经纪、证券投资咨询等证券业务活动存在现实需求,可以拓展中介机构的服务半径，有利于提高获客能力和服务效率，但也显现出新风险，即业务合规风险、技术安全与数据安全风险，以及可能对行业生态可能产生不利影响。

为此证监会起草了《管理规定》，旨在将相关合作纳入规范、健康运行的轨道。《管理规定》虽然尚处于征求意见阶段，但已然展示了监管层规范引导券商租用第三方平台展业的决心。

(1)      《管理规定》相关要点

A.       明确《管理规定》涉及范围。证券公司租用第三方网络平台的网络空间经营场所，向投资者提供证券经纪、证券投资咨询等证券服务，适用于《管理规定》。基金管理公司、证券投资咨询机构及从事公开募集基金的销售、投资顾问等基金服务业务的机构参照执行。

B.        明确责任范围。证券公司是开展证券业务活动的责任主体，第三方机构仅限于提供网络空间经营场所等相关信息技术服务，不得介入证券公司从事证券业务活动的任何环节。

C.       规范展业行为。一是保障技术安全，证券公司应当自主运营、自主管理相关业务信息系统或功能模块。二是做好数据隔离，确保第三方机构不接触、存储相关业务及客户数据。三是规范收费模式，规定费用支付上限。四是保持业务独立，明确投资者保护措施，明确提示投资者该证券服务由证券公司提供。

D.       强化风险管理。一是要求证券公司事前开展内部评估、制定业务方案，并经信息技术治理委员会审查。同时，与相关第三方机构签订书面协议，明确其不得从事的行为。二是事中持续跟踪评估第三方网络平台的合规性、安全性以及双方协议履行情况，将合作纳入公司合规风控范围。三是事后做好应急管理，建立退出机制。

E.        明确监督要求。包括信息报送要求、监管部门职责分工、监管手段、罚则等。

(2)      重点内容解读

通过对《起草说明》和《管理规定》的梳理，此次《管理规定》主要在几个方面进行了规范：

A.       《管理规定》指出第三方网络平台是指证券公司、投资者之外的第三方机构运营管理的门户网站、应用程序等网络服务平台，明确第三方网络平台的基本范围。

B.        证券公司的主要职能是向投资者提供证券经纪、证券投资咨询等业务服务，包括第三方机构相关页面的功能模块、加载内容、客户开户、交易行为都由证券公司完全控制。第三方机构的主要功能是将客户招揽、客户服务、接受交易指令等活动线上化，不得介入业务流程的任何环节。第三方网络平台只是提供了线上交易的工具，提高交易的效率，证券交易的核心流程完全由证券公司把控。明确了证券公司与第三方机构的合作范围。

C.       《管理规定》明确指出相关的风险：业务合规风险、技术安全与数据安全风险、行业生态不利影响。从风险防范的角度来看，一是要审慎选择第三方合作机构，确保第三方机构备案信息、股权控制关系、业务独立性等内容的诚实可信；二是保障技术和数据安全，证券公司自主管理信息系统功能模块，做好技术备份、数据隔离；三是证券公司借助第三方网络平台展业过程中，要做到事前审查，事中管理。明确强调风险把控制要素。