2021-08-05 16:26:38
大湾区·自贸港金融月报
粤港澳大湾区金融市场互联互通进行时:澳门国际银行北上布局,首次在境内发行人民币债券
2021-08-05 16:26:38

2021年7月23日,记者获悉,在中央人民政府驻澳门特别行政区联络办公室(澳门中联办)、中国人民银行等各级政府及监管单位指导下,澳门国际银行在中国境内银行间市场发行第一期15亿元熊猫债。

据了解,这是澳门地区主体在中国境内银行间债券发行市场的首次亮相。主承销商为中国银行、中信证券与浦发银行,发行评级为境内最高AAA评级,发行利率为3.28%,认购倍数达到3.53倍,所募资金将用于银行在中国境内尤其是粤港澳大湾区的业务发展。

【短评】

所谓“熊猫债”,是指境外和多边金融机构在中国境内发行的人民币计价债券。作为在岸人民币债券,具有低风险和回报稳定的特征,既为境外发行人拓宽融资、优化债务结构提供新渠道,也为境内外投资人合理配置资金、多元化人民币资产组合拓宽选择。

央行此前发布的《2020年人民币国际化报告》表示,熊猫债发债主体已涵盖政府类机构、国际开发机构、金融机构和非金融企业等多种类别,累计发行金额达到3751亿元。随着账户开立、资金存管、跨境汇划等管理方式不断完善,境外主体发债的便利性和规范性稳步提升,越来越多的境外主体选择发行熊猫债作为融资渠道。

目前,中国熊猫债市场规模正在持续扩大,根据中国银行间市场交易商协会数据,今年上半年在册的熊猫债共计发行455亿元,同比增长20.7%。其中,境外机构偏好发行中期票据、短期融资券、人民币债券等品种,三类品种合计发行占比为82.4%,较上年同期增加14.2%。

同时,除了为境内投资者提供更为国际化的投资标的,境外投资人认购也再创新高。今年以来,熊猫债吸引了国际多边组织、海外央行等长期资金认购,银行间市场熊猫债境外投资人持有比例超过20%,成为中国债券市场境外机构持有占比最高的品种。[1]

[1] https://mp.weixin.qq.com/s/nNcskKcBbyQ_zYAiOJ9GVA,最后访问日期:2021年8月2日。