发文机关：中国银行保险监督管理委员会

发文字号：中国银行保险监督管理委员会令2020年第11号

发布日期：2020年11月24日

施行日期：2020年11月24日

效力层级：部门规章

关键词：上海证券交易所、上市公司、信息披露

主要内容：《上海证券交易所上市公司自律监管规则适用指引第3号——信息披露分类监管》（以下简称“《处分标准》”）《处分标准》包括总则、一般规定、分则、附则四章，主要内容如下。总则补充细化了制定依据，明确《处分标准》的适用主体以及可实施的纪律处分种类。一般规定对实施纪律处分过程中遵循适用的基本原则、考量情形、责任区分原则等予以规定，包括一般性从重、从轻、减轻、免除等考量情节，“脱胎换骨”、更换实控人后的责任区分，上市公司与控股股东、实际控制人、董监高责任区分，董监高个人责任区分，公开认定、惩罚性违约金、合并处理原则的适用等。分则分五节规定了具体处分标准，主要涵盖信息披露、规范运作、证券买卖及权益变动披露等三个方面，并对证券服务机构违规专节规定，同时设置违规兜底条款，保证《处分标准》的完整性与周延性。附则则对《处分标准》适用实施作出补充解释。

根据上海证券交易所就《上海证券交易所上市公司自律监管规则适用指引第2号——纪律处分实施标准》答记者问，《处分标准》上交所首次对外公开纪律处分的具体标准，本次发布《处分标准》，一是旨在落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》，完善违规行为认定规则，加大执纪力度，从交易所一线监管的角度，助力提高上市公司质量、促进资本市场平稳健康发展的制度供给。二是落实新证券法有关信息披露的规定，按照分类监管、精准监管的目标，完善上市公司纪律处分标准，紧盯“关键少数”责任，将进一步夯实自律监管制度基础，提升纪律处分工作的精细化水平。三是进一步提升监管透明度，规范监管履职行为。监管的公开、透明，是提升依法监管水平的应有之义。提升监管透明度，增强可预期性，也是优化当前自律监管工作的重要任务。《处分标准》通过向市场公开纪律处分的具体标准和考量情节，其操作性更强、市场预期更为明确，有助于规范我们自身的监管履职行为，提高依法监管水平。