香港绿色及可持续金融资助计划

2022-09-23 09:58:25

大湾区·自贸港金融月报

香港绿色及可持续金融资助计划

2022-09-23 09:58:25

“绿色及可持续金融资助计划”(注1)（计划）于2021年5月启动，至今已过去一年。香港金融管理局（金管局）在2022年3月的季度公报(注2)中公布，至今已向超过60笔债务工具批出资助。本文将概述计划的核心内容，并为申请作出提示。

【香港律师 | 评析】

计划的资助和资格

计划由两部分组成(注3)：

	第一部分一般债券发行费用	第二部分外部评审费用
金融工具	合资格的绿色和可持续债券	合资格的绿色和可持续债券及贷款
申请人	首次债券发行人	首次和非首次债券发行人及借款人
计划下的资助所涵盖的合资格费用	债券发行费用, 包括支付给安排行、法律顾问、会计师、评级机构的费用、上市及结算费用	仅与债券发行或贷款相关的外部评审费用：发行前外部评审，例如：认证、第二方意见、验证、ESG评分/评级、保证、就设立债券/贷款框架提供的咨询服务发行后外部评审或报告
资助金额	合资格费用之一半，(i) 如该项债券、其发行人或其担保人获认可的信贷评级机构所给予的信贷评级，上限为250万港元，(ii) 如属其它情况，上限为125万港元	合资格费用之全额, 上限为80万港元
关键的合资格条件	已由认可的外部评审机构提供发行前外部评审于香港发行（一半或以上牵头安排行设于香港）发行金额最少达到15亿港元在香港上市或由金管局营办的中央结算系统（CMU）托管及结算在香港 (i) 向不少于10人发行或 (ii) 少于10人发行，而其中并没有发行人的相关者	已由认可的外部评审机构提供发行前外部评审于香港发行（一半或以上牵头安排行/贷款人设于香港）发行金额最少达到1亿港元（从最初的2亿港元的门槛发行）（仅限于债券）在香港上市或由CMU托管或结算（仅限于债券）在香港 (i) 向不少于10人发行或 (ii) 少于10人发行，而其中并没有发行人的相关者

目前有16家被金管局认可的外部评审机构（包括安永会计师事务所）(注4)。

数项提示

发行前的外部评审在以上两部分中都属于强制性的要求，因此建议申请人事先咨询认可的外部评审机构。评审机构采用的核心参考资料通常包括：（a）国际资本市场协会制定的《绿色债券原则》和《社会责任债券原则》（ICMA债券原则），(b）贷款市场协会、亚太贷款市场协会和银团与贷款交易协会联合发布的《绿色贷款原则》和《社会责任贷款原则》（LMA贷款原则），(c) 中国人民银行发布的《绿色债券支持项目目录》，(d) 欧盟委员会的可持续金融技术专家组发布的《可持续金融分类方案》的最终报告，(e) ISO/FDIS 14030-3《环境绩效评估-绿色债务工具-第三部分：分类方法》和（f）联合国通过的可持续发展目标。

发行人/借款人需根据ICMA债券原则或LMA贷款原则制定相关的债券/贷款框架。该框架的核心要素至少应包括（i）募集资金用途，（ii）项目评估和遴选流程，（iii）募集资金管理和（iv）报告。

金管局并不要求合格项目必须在香港或募集资金必须在香港使用。

计划要求债券安排行、贷款人和外部评审机构均需符合相应的资格条件，但并不要求发行人/借款人必须是香港公司。

在发行债券/贷款之前或之后，最好在提交正式申请之前查询金管局。如果金管局根据所提供的初步资料，认为其符合计划的资格要求，金管局可向该申请出具不反对通知。

发行人需在债券/贷款发行后3个月内提出正式申请，金管局每月分批处理申请。

注:

(1) 有关该计划的详情，请参阅:

https://www.hkma.gov.hk/gb_chi/news-and-media/press-releases/2021/05/20210504-4/

(2) 有关该季度公报的详情，请参阅:

https://www.hkma.gov.hk/media/chi/publications-and-research/quarterly-bulletin/qb202203/fa1.pdf

(3) 有关计划的详情，请参阅:

https://www.hkma.gov.hk/media/gb_chi/doc/key-information/press-release/2021/20210504c4a1.pdf