发文机关：中国证券投资基金业协会

发布日期：2021年2月8日

实施日期：2021年2月8日

关键词：公开募集基础设施证券投资基金、运营操作

主要内容：一是明确规则起草依据、基金管理人、基金托管人的主要职责。二是明确托管人相关职责要求。三是明确基金财务报表编制相关要求。四是明确基金分配原则。五是明确基金相关信息披露。六是自律管理等附则。

根据中国证券投资基金业协会相关人员说明，运营操作指引以信息披露为中心，制定以反映基础设施项目实质和投资者保护为核心的运营操作要求，围绕基金托管人履责、基金财务报表编制相关要求、可供分配金额计算、基金相关信息披露要求等进行相应规定。该指引从基础设施资产保管、运营账户开立以及运营收支账户监督三方面进一步明确基金托管人在公募 REITs 运营操作环节的职责边界和履责要求；遵循实质重于形式原则，明确公募 REITs 需穿透合并底层项目公司报表；从反映经济实质角度，强调基金管理人审慎判断公募 REITs 合并基础设施项目的性质；结合产品属性和保护投资者角度，确定估值方法，强调公允价值计量的主体责任；明确后续计量及减值测试的具体要求；从保护投资者利益出发，秉承“应分尽分”原则，明确基金收益分配计算方法；明确公募 REITs 相关信息披露要求，并进一步细化基金招募说明书中备考财务报表和可供分配金额测算报告的编制要求。