为深入贯彻落实党中央、国务院关于推进粤港澳大湾区、中国（北京）自由贸易试验区和国家服务业扩大开放综合示范区建设的总体部署，支持建设更高水平开放型经济新体制，提升金融服务实体经济能力，中国人民银行、国家外汇管理局决定在深圳、北京开展跨国公司本外币一体化资金池业务首批试点，进一步便利跨国公司企业集团跨境资金统筹使用。

试点面向信用等级较高的大型跨国公司企业集团，主要内容包括：

一是统一本外币政策。整合现有各类资金池，实现跨国公司企业集团内跨境本外币资金一体化管理。

二是实行双向宏观审慎管理。适度调整外债和境外放款额度，在稳慎经营理念基础上提升跨境投融资的自主性和资金利用效率。

三是进一步便利资金划转和使用。主办企业国内资金主（子）账户结汇资金可直接进入人民币国内资金主（子）账户，国内资金主账户资金可直接下拨至成员企业自有账户办理相关业务。

四是实现一定额度内意愿购汇。购汇所得外汇资金可存入国内资金主账户，用于对外支付。

五是强化事中事后监管。加强统计监测，强化风险评估、非现场核查与现场检查，有效防范跨境资金流动风险。

下一阶段，央行、外管局将根据试点情况及政策效果，进一步完善跨国公司本外币一体化资金池业务管理框架，不断提升跨境贸易和投融资便利化水平，营造良好营商环境，促进涉外经济平稳健康发展。

【短评】

跨国公司的政策是今年外汇局重点推进的改革措施。跨国公司相关的改革措施可以说是一个政策包，是一个组合拳，包含了很多外汇局的综合性业务。总体的立足点是便利中外资跨国公司合理运用企业集团内部的资金。

实践来看，这项试点政策确实有利于缓解企业的融资难融资贵。今年企业融资难融资贵问题较为突出，外汇局积极落实党中央和国家的部署，着力解决企业融资难融资贵。跨国公司政策有个重要的制度设计，允许每一家企业开立国内主账户和国际主账户。国内主账户资金池可以把国内的各家成员公司的资金都放到这一个池子里面，非常有利于跨国公司在集团内部盘活内部资金，特别是部分走出去的中资企业，这项政策允许国内的企业把母公司和国内各级子公司的资金加在一起，对其投资到海外的子公司、分公司进行境外的放款。

许多国内“走出去”的企业，在当地是得不到银行贷款的，或者说贷款价格昂贵。与此同时，国内很多大型集团内部有庞大的资金实力。通过这项政策，允许国内的企业集团进行内部资金的整合调度，来支持境外企业的发展。所以，这项政策对于很多“走出去”的企业，特别是走到一些我们金融机构服务还不到的海外投资的一些领域，提供了重大帮助。本次政策还提到，下一步要进一步加大跨国公司政策改革的力度，便利跨国公司更好地统筹使用它的资金，营造更为便利的融资环境。

其实，本外币资金在大湾区、上海新片区等多个场合都曾经被多次提及。2020年11月6日，国务院吹风会就明确本外币合一跨境资金池准备在大湾区试点。在深圳的先行示范区的实施方案里，也再次提到本外币资金池试点，并且已纳入了深圳的首批授权事项清单。明确深圳将进一步扩大金融业对外开放，开展本外币合一跨境资金池业务试点，建立本外币合一资金池主账户，整合本外币资金调剂归集功能，双向宏观审慎管理资金池跨境资金流动，允许主账户内资金办理结售汇和相关的套期保值衍生品交易，跨境调出入资金币种保持一致，资金池资金使用实行负面清单管理。