引言

 

离婚诉讼中分割未上市有限公司股权，经常会涉及公司股权价值如何确定的问题，最常见的做法就是非股东方向法院申请对配偶名下的公司股权进行价值评估鉴定。法院根据当事人的申请启动评估鉴定程序，确定符合资质的鉴定机构等，但是往往鉴定评估股权价值的难点在于哪些财务资料能够比较客观公允地反映股权价值？公司拒不配合提供这些财务资料，该怎么办？

 

实践中，持股方往往不愿意配合提供能够真实反映股权价值的核心财务资料，而对于申请方来说就非常被动，一方面需要先垫付高额的鉴定费用来启动鉴定程序，另外一方面因鉴定过程中财务资料不全，鉴定结果往往不如意，相比实际价值大打折扣，其中的损失不言而喻。作为申请鉴定方，面对这种情况，我们有哪些救济途径呢？

 

 

一、部分法院对此状况做法保守，选择离婚案中暂不处理公司股权，让当事人另案处理。

 

如（2023）沪0105民初12594号民事判决书：“法院认为：审理中，本院委托审计部门对相关股权价值等进行审计评估，但审计部门因无法取得会计账册和凭证而无法完成审计工作，现被告明确表示不同意按照注册资本、资产负债表等作为认定股权价值的依据，故本案中被告要求折价分割股权客观上缺乏价值依据，但被告又坚决不愿取得股权，鉴于原被告尚有多套房产涉及案外人需要另行解决，本院认为，将股权与房产等一并处理更有利于双方通过财产折抵等方式妥善解决夫妻共同财产分割问题，故本案中对于原告名下的股权暂不予处理。双方可在离婚后协商解决或另案处理。”

 

 

二、北京和江苏高院均出具了相应的处理规则，法院可以向有关部门调取相关财务资料，如果无法调取，则参照同行业类似公司的营业收入或利润进行核定股价

《北京市高级人民法院民一庭关于审理婚姻纠纷案件若干疑难问题的参考意见》第20条规定，“因企业财务管理混乱、会计账册不全以及企业经营者拒不提供财务信息等原因导致无法通过评估方式确定股权价值的，人民法院可以依据该企业在行政主管机关备案的财务资料对财产价值进行认定；或可以参照当地同行业中经营规模和收入水平相近的企业的营业收入或者利润及其他方式来核定其价值。”

 

江苏高院《家事纠纷案件审理指南（婚姻家庭部分）》第41条规定，“股权价值评估时，可以责令当事人以及股权所在的公司提供评估所需的财务会计报表等资料。因公司管理混乱、会计账册不全以及公司经营者拒不提供财务信息等原因导致股权价值无法评估的，可以向税务、工商部门调取备案的资产负债表、损益表、净资产表以及该公司公布的年度报表等财务资料交予评估机构评估股权价值。如果无法调取上述财务资料，可以参照当地同行业中经营规模和水平近似的公司的营业收入或者利润核定股权价值。当事人对依职权确定的股权价值提出异议的，应当提供能证实其主张的财务资料。”

 

 

三、部分法院会根据每个案件的在案证据及案件情况不同而做出处理

1.法院根据公司注册资本，酌定股权折价款

 

如：(2020)粤01民终12800号民事判决书：“法院认为：双方在一审时无法提交进行股权审计评估所需的相关材料或者审计报告，致使该公司所有者权益等无法查明，原审参照该公司的注册资本折价计算温某应分得部分，是原审根据案件实际情况行使的自由裁量权，该自由裁量尚属合理。李某作为公司股东，负有提供进行股权审计评估所需相关材料或者公司审计报告的义务，因李某在二审时也未提供，致使二审亦无法查明相关事实，故本院对李某关于原审对大德公司补偿金额计算不当的上诉主张亦不予支持。”

 

2.法院根据公司的财务数据，并参考税务机关调取材料的期末余额价值，酌定股权折价款

 

如：(2017)沪0105民初27148号民事判决书：“法院认为：被告及第三人提供的上海鼎邦会计师事务所净资产审计报告系自行委托，其所载明的嘉肖公司2014年11月30日资产负债表所有者权益数额与该公司向税务机关提供的资产负债表同期数额相差较大，审理中被告及第三人不能就相关差异作出合理说明并提供证据证明，本院结合嘉肖公司成立以来历年财务数据等具体情况，对被告及第三人的上述证据证明力不予采信，并参考从税务机关调取2015年1月16日嘉肖公司期末余额价值，酌定被告应给付原告补偿款375万元，被告陆某名下的30%股权归陆某所有。

 

3.法院根据公司在分居期间的利润表，酌定股权折价款

 

如：（2022）陕01民终95号民事判决书：“法院认为：离婚后，徐某要求对案涉公司股权价值进行评估，但杨某在提交了公司章程、股东会会议、近三年的负债表、利润表之后，拒不配合提供原始账簿，导致鉴定未能完成。法院认为在股权价值评估期间，因杨某不配合，导致股权价值无法确定，若因杨某不配合鉴定致使徐某败诉，或仅对案涉股权做简单比例分割，有失公平。杨某首次起诉离婚为2018年年底，结合案件事实及公司近几年的利润表，酌情认定杨某以某有限责任公司自2019年1月至2020年6月15日的主营业务利润的99%的一半对徐某应享有的该公司股权进行折价补偿。”

 

4.法院根据《公司股东大会会议纪要》，酌定股权折价款

 

如：（2021）浙0191民初1210号民事判决书：“法院认为：原告主张股权并要求成为公司股东，但被告明确表示不同意原告成为股东，考虑到公司法相关规定、公司及公司其他股东的合法权益，本院认定被告持有的杭州下沙供销社有限公司4.34%股权归被告所有，被告应按股权价值支付原告股权折价款。原告在本案审理过程中申请对股权价值进行评估，但评估工作因公司不配合无法进行，被告作为公司股东，亦负有配合提供公司财务信息等材料的义务，但其亦未予以配合，在被告未提供证据证明股权价值的情况下，参照《杭州下沙供销社有限公司股东大会会议纪要》（杭州下沙供销社有限公司资产共计25470377.10元，公司资金结转总额为3560000元）所载内容，并结合本案实际情况，本院酌定由被告支付原告股权折价款600000元。”

 

5.法院根据公司债权生效判决等因素，酌定股权折价款

 

如：(2018)沪0109民初7508号民事判决书：“法院认为：本案审理中，因钱某某表示其不再是公司的股东和法定代表人无法决定某公司的审计评估事宜，某公司则不同意对公司的净资产进行审计评估，致使本案无法通过审计评估方式确定公司股权价值。在涉案股权价值无法审计评估的情况下，本院将综合本案的案情及某公司债权生效判决等在案证据，结合钱某某离婚后在未告知缪某某的情况下转让某公司股权的行为，对钱某某应当给付缪某某的股权折价款依法进行酌定。”

 

 

四、结合司法实践中的法定规则和个案，如果你是非股东方，面对公司拒不提供财务资料的情况，可以有以下三个救济途径

1.申请被评估的公司为第三人并提交责令提供财务资料的申请

 

被评估的标的公司，一般不会在离婚或离婚后案件中作为当事人，故可以在离婚后财产纠纷案中申请公司为第三人，以便申请责令公司提供相应财务材料，列明需提交的完整财务资料清单并设定提交期限，载明拒不提交的法律后果。如果仍拒不提交，根据《民事诉讼法》规定，对于无正当理由、拒不提供鉴定材料的公司，法院可以根据情节轻重处以罚款、拘留。或者根据《强制执行股权规定》第11条规定，申请法院强制提取。

 

2.申请调查令向税务/工商/银行调取替代财务资料

 

当公司拒不提交原始账册时，可以申请法院向税务机关调取增值税/企业所得税申报表、备案资产负债表、利润表等资料；向工商部门调取工商内档（含章程、验资报告、年检报告、股权转让记录等）；向银行调取工商的对公账户银行流水；向不动产登记中心调取公司名下的不动产登记情况；向招标平台调取公司中标合同、结算资料；向公司业务合作单位调取相关的合作合同及营业数据等。

 

3.当评估鉴定机构仍因资料不全无法出具正式报告时，可以要求法院将该行为定性为举证妨碍，推动法院适用不利推定规则，甚至将其认定为恶意隐藏夫妻共同财产。

 

当穷尽办法调取财务资料仍然无法评估时，法院最终可以行使自由裁量权，主要逻辑是经法院释明拒不提交财务资料的后果后，持股方或公司持有财务资料无正当理由不提交导致案件事实无法查清的，法院可以推定对方当事人所主张该财务资料对应的内容真实成立，依法做出对拒不提交证据方不利的事实认定，甚至可以进一步认定持股方的行为属于恶意隐匿夫妻共同财产的行为，对其少分或不分夫妻共同财产。

 

另外，以上地方法院的一些做法也是不得已时的措施，可以参考。

 

 

结语

公司股权不同于房产、存款等普通财产，其价值隐藏在财务报表、经营数据和市场预期之中。离婚诉讼中，持股一方利用信息优势和控制地位，拒不配合提供财务资料，本质上是在利用公司法上的人合性和法人独立性作为盾牌，阻碍配偶方实现合法的财产分割请求权。正如部分高院审理指南所言，——你拒不提供财务资料，那就让法官来替你做这个算术。