面对新时代新征程提出的新任务，党和国家机构设置和职能配置同全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴的要求还不完全适应，同实现国家治理体系和治理能力现代化的要求还不完全适应，同构建高水平社会主义市场经济体制的要求还不完全适应，需要在巩固党和国家机构改革成果的基础上继续深化改革，对体制机制和机构职责进行调整和完善。深化党和国家机构改革，目标是构建系统完备、科学规范、运行高效的党和国家机构职能体系。党的二十大对深化机构改革作出重要部署，对于全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴意义重大而深远。必须以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，以加强党中央集中统一领导为统领，以推进国家治理体系和治理能力现代化为导向，坚持稳中求进工作总基调，适应统筹推进“五位一体”总体布局、协调推进“四个全面”战略布局的要求。
为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，抑制银行机构多头融资、过度融资、“垒大户”等行为，切实防范化解金融风险，中国银保监会发布《关于进一步做好联合授信试点工作的通知》（以下简称《通知》），引导银行业金融机构进一步加强授信管理，改善银企关系，优化信贷资源配置。
2023年3月24日，国家发改委发布《国家发展改革委关于规范高效做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目申报推荐工作的通知》（发改投资〔2023〕236号，以下简称“236号文”）。
为贯彻党的二十大和中央经济工作会议精神，按照国务院工作部署，根据《国务院办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》（国办发〔2022〕19号）要求，进一步健全REITs市场功能，推进REITs常态化发行，完善基础制度和监管安排，近日证监会发布《关于进一步推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）常态化发行相关工作的通知》（下称《通知》）。
为厘清各类信托业务边界和服务内涵，引导信托公司以规范方式发挥信托制度优势，巩固乱象治理成果，丰富信托本源业务供给，银保监会发布了《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（以下简称《通知》）。银保监会有关部门负责人就相关问题回答了记者提问。
为优化信托公司跨区域经营模式，促进信托公司改革转型发展，更好服务实体经济，中国银保监会发布了《关于规范信托公司异地部门有关事项的通知》（以下简称《通知》）。
3月31日，证监会修订发布了《期货交易所管理办法》(下称《办法》），自2023年5月1日起施行。《办法》进一步落实《期货和衍生品法》要求，健全和完善相关制度规定，要求期货交易所建立健全制度机制，积极培育推动产业交易者参与期货市场，建立健全交易者适当性管理制度。
为推动保险行业发挥专业能力，丰富保险产品供给，加快发展商业长期护理保险，满足人民群众特别是失能老年人的长期护理保障需求，中国银保监会近日印发《关于开展人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点的通知》（以下简称《通知》），决定自2023年5月1日起开展人寿保险与长期护理保险责任转换业务（以下简称转换业务）试点，试点期限暂定两年。
为贯彻中央经济工作会议精神，落实党中央、国务院扎实稳住经济一揽子政策措施的有关要求，在地方实践的基础上，自然资源部和中国银行保险监督管理委员会决定深化不动产登记和金融便民利企合作，协同做好不动产“带押过户”，进一步提升便利化服务水平，降低制度性交易成本，助力经济社会发展。自然资源部和中国银保监会联合发布《关于协同做好不动产“带押过户”便民利企服务的通知》（以下简称《通知》）。
为贯彻落实党中央、国务院关于盘活存量资产、扩大有效投资政策精神，推动资产证券化市场持续健康规范发展，根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会相关自律规则，中国银行间市场交易商协会组织市场成员对《非金融企业资产支持票据指引》进行修订，修订后更名为《银行间债券市场企业资产证券化业务规则》，并制定了《银行间债券市场企业资产证券化业务信息披露指引》。
许宏才表示，今年，积极的财政政策要加力提效。中央经济工作会议要求，优化组合赤字、专项债、贴息等工具，在有效支持高质量发展中保障财政可持续和地方政府债务风险可控。我们将认真贯彻落实中央经济工作会议精神，合理安排专项债券规模，确保政府投资力度不减，更好发挥“四两拨千斤”的带动作用。有关具体额度的安排，在全国人民代表大会上会对外披露。
银保监会首次以国家金融监督管理总局名义发布公文，对国家金融监督管理总局（银保监会）2023年部门预算情况及执法办案支出项目情况作出说明。
有地方银保监局已收到银保监会日前下发的《关于开展不法贷款中介专项治理行动的通知》（下称《通知》），明确将自3月15日起，部署开展为期六个月的不法贷款中介专项治理行动。
根据公开数据统计，一季度，包括中国信达、东方资产、华融资产等AMC以LP身份进行出资，整体出资规模近30亿元，被投GP包括中交基金、中兵慧明等国资背景机构。
中国人民银行发布公告，决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.6%。
香港特区政府3月24日发表《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》(政策宣言)，希望为家族财富拥有者落户香港提供更有利的配套和服务。
香港证监会3月22日发表有关香港发牌制度的简易参考指南（下称“参考指南”），若单一家族办公室并非在香港经营受规管活动的业务，就无需申领《证券及期货条例》下的任何牌照。
面对我国防疫政策优化后的新经济基本面，现行外债管理制度需进一步更新和完善。2022年中资美元债违约规模与数量创历史新高，2023年初新一轮海外债券偿债高峰来临，很多企业都将面临滚续融资的问题，此时出台56号文，既可在新的起点约束企业此前不规范的融资行为，也有望增强海外投资者对境内主体的信心，帮助企业更好地通过发行海外债获得融资。
保险资管公司此前已经可以开展中国银行保险监督管理委员会（“银保监会”）体系内的ABS业务，此次更进一步，在符合相关资格条件的前提下还可以从事证监会体系内的ABS业务。除此之外，更大的看点在于，除了保险资金投资公募REITs之外，部分保险资管公司是否有望作为“市场玩家”（而非只是作为投资者）更深度地参与到公募REITs业务中？我们将就保险资管公司参与公募REITS业务进行简要介绍，并提出我们的观察与展望。
利用未公开信息交易（老鼠仓）及其预防、打击工作近年来越发得到金融监管机构及司法机构的关注，公募基金、私募基金、券商资管、保险资管等领域每年都有多起老鼠仓案件被查处。在国家法律的层面，继《基金法》之后，修订并于2020年3月1日起施行的《证券法》亦将老鼠仓行为纳入，显见国家打击老鼠仓行为的决心。 金融、资管从业人员在履行职责过程中掌握、知悉大量投资决策、交易动向、资金变化等未公开信息，理应依法严格履行保密、忠实义务，不得向第三人透露相关未公开信息，不得直接或变相利用未公开信息谋取利益。逾越红线就可能构成违法犯罪行为。 实践中，不少从业人员对“常见”的老鼠仓行为已有基本了解，但是容易忽视“不常见”的老鼠仓行为及其后果。本文介绍三个“跨界”的老鼠仓处罚案例及其背后的监管逻辑。
经过近几年的发展，中国证券监督管理委员会（“证监会”）负责监管的衍生品市场逐渐形成了证券公司柜台衍生品市场、期货公司风险管理子公司柜台衍生品市场和证券期货交易场所衍生品市场三个条线。衍生品业务扩大的同时衍生品市场监管也逐渐暴露出了不少问题，包括监管标准不统一、功能监管缺位，监管规则效力层级较低、内容有待完善等。 为贯彻落实2022年8月1日起施行的《期货和衍生品法》，促进衍生品市场健康发展，支持证券期货经营机构（即证券公司及其子公司、期货公司及其子公司等依法从事衍生品交易业务的金融机构）业务创新，在部门规章层面出台一部统一规范衍生品市场的规则，证监会2023年3月17日发布了《衍生品交易监督管理办法（征求意见稿）》（“征求意见稿”）及起草说明，向社会公开征求意见。我们从各类资管产品作为衍生品交易者（投资者）的视角对征求意见稿进行简介和分析。
《信托三分类新规》的正式颁布不仅是信托业务形式上分类的方法规范，更是对信托公司及其从业人员处理现有存续问题以及选择未来发展方向具有重要而深远的影响。此次信托分类改革是监管部门在强调信托公司回归受托人定位的基础上，对信托业务进行重新分类并提出了新的监管要求，旨在促进各类信托业务规范发展，积极防控风险和巩固乱象治理成果，引领信托业发挥信托制度优势有效创新，从底层逻辑上丰富信托本源服务供给，摆脱传统发展路径依赖，加快业务健康、有序转型，推动行业实现高质量发展。此次信托分类改革是颠覆性的，也对信托公司及其从业人员提出了更高的要求。植德金融部将同大家一起继续聚焦信托转型，继续更好地为信托客户服务。
2023年第一季度，QFII、QDII等跨境证券期货投资业务领域发生了许多热点事件，也有不少的政策进展。 例如，城堡证券（Citadel Securities China Limited）获得QFII牌照；摩根士丹利华鑫在获批成为外商独资公募基金公司前夕获得QDII牌照；华润信托首只QDII产品成立，该产品由汇丰中国代销，主要以feeder-master的架构投向贝莱德（BlackRock Investment Management (UK) Limited）作为投资管理人的公募基金；硅谷银行（SVB）等多家境外银行、金融机构发生的风险或波动促使QDII持牌金融机构、托管人再次严肃思考QDII产品的风险揭示、信息披露、估值及估值调整、全球托管及多级托管模式下境外托管人的审慎选择等话题。本文就相关政策进展进行简述、简评。